वित्तीय स्टेटमेंट कसे वापरावे

बॅलन्स शीट, इन्कम स्टेटमेंट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंट समजणे

आपण जेव्हा वित्तीय विधाने एक व्यवस्थापन साधन म्हणून वापरत असाल तेव्हा आपल्याला त्यांचा अर्थ कसा लावावा हे शिकणे आवश्यक असेल. समान लेखांकन डेटाचा वापर वित्तीय वक्तव्यांतील तीन प्रमुख अहवाल, रोख प्रवाह विधान , ताळेबंद आणि कमाईचे वक्तव्य तयार करण्यासाठी केला जातो , परंतु प्रत्येकजण एखाद्या भिन्न क्षेत्रामध्ये कंपनीच्या नाडी घेतो.

आम्ही लक्ष्य कॉर्पच्या 2006 च्या वार्षिक अहवालातील ताळेबंद, उत्पन्न विधान आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंटवर एक नजर टाकू जे आपण त्यांच्या वेबसाइटवर पाहू शकता.

वित्तीय स्टेटमेन्ट डॉक्युमेंट पेवरुन सुरू होतात. 24 (पीडीएफ फाइल पी. 43).

बॅलेन्स शीटची व्याख्या

येथे प्रदान केलेली माहिती आपल्याला अनेक वित्तीय प्रमाणांची गणना करण्याची परवानगी देते जे कंपनीचे कार्यप्रदर्शन मोजते. याव्यतिरिक्त, वर्तमान बॅलन्स शीट्सना नेहमी कमीतकमी एका मागील कालावधीपासून डेटा सादर करणे आवश्यक आहे, म्हणून आपण तुलना करू शकता की आर्थिक कामगिरी कशी बदलली आहे.

समान उद्योगात सार्वजनिक कंपनी आपल्या स्टार्टअप प्रमाणे आणि त्यांच्या वेब साइटवरून त्यांची वित्तीय स्टेटमेंट डाउनलोड करा. लक्ष्य कार्पोरेशन वापरुन एक उदाहरण म्हणून आम्ही त्यांच्या बॅलेन्स शीटमधील डेटाचे विश्लेषण करू. गणना करण्यासाठी येथे काही प्रमुख अनुपात आहेत लक्षात घ्या की सर्व आकडे लाखो डॉलर्स दर्शवतात.

जलद प्रमाण: हे इन्व्हेंटरीची विक्री न करता त्याच्या जबाबदार्यांची पूर्तता करण्याच्या क्षमतेचे लक्ष्य करते; परिणाम उच्च, चांगले. वर्तमान देयतांमुळे विभाजित असलेल्या वर्तमान मालमत्तेच्या मालाची विक्री म्हणून हे व्यक्त केले जाते. लक्ष्य च्या बाबतीत, 14,706 उणे 6,254, 11,117 ने भागलेले, जे 0.76 इतके आहे.

• अर्थ लावणे: जर हा नंबर आपल्या बेंचमार्कच्या वेळेनुसार कमी झाला किंवा कमी पडला, आपण इन्व्हेंटरीमध्ये खूप भांडवल गुंतवणूक करीत असू किंवा आपण खूपच अल्पकालीन कर्ज घेतले असेल

करंट गुणोत्तर: ही अल्पकालीन तरलताची दुसरी चाचणी आहे, वर्तमान देयतांनुसार सध्याच्या मालमत्तेचे विभाजन करून निर्धारित केले जाते.

लक्ष्य च्या बाबतीत, हे 14,706 च्या बरोबरीने 11,117 भागले आहे, जे 1.32 च्या बरोबरीचे आहे.

• व्याख्या: ही संख्या 1 वर असली पाहिजे आणि जर ती संख्या 2 पेक्षा कमी असेल तर ती सामान्यतः ताकदीचा एक चिन्ह असेल. याचा अर्थ असा की आपल्या अल्पकालीन जबाबदार्या आपल्या अल्प-मुदतीची मालमत्ता एका वर्षाच्या आत देय असल्यास दायित्व वर्तमान मानले जाते. एखादी मालमत्ता एक वर्षाच्या आत रोख स्वरूपात रूपांतरित केली तर ती वर्तमान असते.

डेट टू इक्विटी रेश्यो: थोडक्यात, एकूण इक्विटीद्वारे संपूर्ण कर्ज विभाजित करा. लक्ष्य च्या बाबतीत, भाजक एक भागधारक गुंतवणूक म्हटले आहे कारण लक्ष्य सार्वजनिक कंपनी आहे लक्ष्य डेटा वापरणे, हे गुणोत्तर 8,675 मध्ये 15,633 ने विभाजित केले आहे, जे 0.555 बरोबरीचे आहे.

• व्याख्या: दीर्घकालीन कर्ज घेणारे हे नंबर आपल्या फर्मची किती आक्रामक आकड्यांची रूपात पाहतील आपला व्यवसाय आधीच कर्ज सह levered अप असेल तर, ते अतिरिक्त आर्थिक ऑफर नाखूष असू शकते.

वर्किंग कॅपिटल: हे दैनिक ऑपरेशनसाठी उपलब्ध रोखतेचा संदर्भ देते. सध्याच्या मालमत्तेपासून वर्तमान देयता कमी करून हे प्राप्त केले जाते, जे या उदाहरणात 14,706 उणे 11,117 आहे, जे 3,589 इतके आहे.

• अर्थ लावणे: जर हा नंबर नकारात्मक आहे, तर याचा अर्थ आहे की आपली संस्था त्याच्या वर्तमान जबाबदार्या पूर्ण करण्यास अक्षम आहे. हा नंबर सुधारण्यासाठी, आपल्या इन्व्हेंटरी व्यवस्थापन पद्धतींचे परीक्षण करा; मालाचा बॅकअप आणि विक्रीतील परिणामी तोटा आपल्या व्यवसायाच्या रोख रकमेतील टोल घेऊ शकतात.

इन्कम स्टेटमेंटची व्याख्या करणे

एका शिल्लक रकमेप्रमाणेच, इन्कम स्टेटमेंट म्हणजे कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीची मोजणी करणे. काही गुणोत्तरांमध्ये चर्चा केलेल्या आय स्टेटमेंट आणि बॅलन्स शीट या दोन्हीमधील डेटा काढला जातो. आम्ही उदाहरणार्थ लक्ष्य द्वारे प्रकाशित डेटा वापरणे सुरू ठेवू. लक्षात घ्या की सर्व आकडे लाखो डॉलर्स दर्शवतात.

ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन: पैसा लक्ष्य टी-शर्ट विकून पैसे कमवितात आणि त्या वस्तूसाठी जे पैसे दिले जाते - विक्री केलेल्या वस्तूंचे मूल्य म्हणून ओळखले जाते- किंवा कोगस-यांना एकूण नफा म्हणतात. विक्री वजा केलेल्या COGS, विक्रीद्वारे विभागल्या जातात, एकूण नफा मिळवतात लक्ष्य उत्पन्नाच्या विधानानुसार 59,4 9 0 कमी 3 9, 3 99 9, म्हणजे 5 9, 4 9 0 द्वारे विभाजित केले आहे, जे 0.337 किंवा 33.7 टक्के इतके आहे.

ऑपरेटिंग इन्कम: ही एकुण नफा वजावटी खर्च कमी करणे आहे. याला ईबीआयटी असे म्हणतात (व्याज आणि कर आधी कमाई)

लक्ष्य च्या डेटाचा वापर करून, सूत्र 5,06 9 बरोबरीच्या 5 9, 3 9 0 कमी म्हणजे 3 9, 3 9 9 वजा 12,819 हे ऋण 707 वजा 1,4 9 आहे.

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन: मागील टप्प्यात घेतलेल्या एकूण वापरा आणि एकूण विक्रीद्वारे ते विभागणे. या प्रकरणात समीकरण 5,06 9 4 9 4 ने भागले आहे, जे .085 किंवा 8.5 टक्के इतके आहे.

• अर्थ लावणे: हे आकडे EBIT मार्जिन म्हणून ओळखले जाते आणि कार्यात्मक कार्यक्षमता मोजण्यासाठी एक प्रभावी मार्ग आहे. आपण हा नंबर कमी पडल्यास, एकतर महसूल वाढवा किंवा खर्च कमी करा हे विश्लेषण करण्यास मदत करेल की आपल्या ग्राहकांना कोणते फायदे सर्वात फायदेशीर आहेत आणि आपल्या प्रयत्नांवर लक्ष केंद्रित करा.

नेट प्रॉफिट मार्जिन: निव्वळ कमाई एकूण महसूलाद्वारे विभागली तर निव्वळ नफा महसूल उत्पन्न करते. या प्रकरणी, 2,787 ला 59,4 9 0 ने भागले, जे .047 किंवा 4.7 टक्के इतके आहे.

ROA: हे मालमत्तेवर परत येण्यासाठी वापरले जाते आणि प्रत्येक डॉलर मालमत्तेसाठी कंपनी किती नफा कमावत आहे हे मोजते. ताळेबंद्यामधून मिळालेल्या मालमत्तेनुसार उत्पन्न विधानाने महसूली आकृती विभागून आरओएची गणना करा. लक्ष्यानुसार, जे 5 9, 4 9 0 असे वाटून जाते त्यानुसार 14,706 भाग आहेत, जे 4.04 बरोबर आहे. दुसर्या शब्दात सांगायचे तर, प्रत्येक डॉलरच्या टुरट्यासाठी संपत्ती आहे, ती कमाईच्या $ 4.04 व्युत्पन्न करण्यास सक्षम आहे.

ROE: वरील प्रमाणेच कल्पना, परंतु इक्विटीसह मालमत्तेची जागा बदलणे या प्रकरणात, 59,4 9 2 विभाजित करून 15,633, जे 3.81 च्या बरोबरीचे आहे.

खाती प्राप्त करण्यायोग्य संकलन: बर्याच व्यवसायांकडून ग्राहकांना बिल लावताना आणि महसुलाची वेळ मिळते तेव्हा त्यातील अंतर येतो. हे व्यापार क्रेडिटमुळे किंवा ग्राहक देय नसल्यामुळे होऊ शकतात. आपण प्राप्त होणारी खात्यांतर्गत ताळेबंदात ही संभाव्य कमाई लक्षात घेता, आपण ती संकलित करण्यास सक्षम नसल्यास, अखेरीस आपल्या व्यवसायात पुरेसे पैसे नसतील.

• अर्थ लावणे: सर्व खाती प्राप्त करण्याकरता किती दिवस लागतात हे मोजण्यासाठी, या सूत्रांचा वापर करा: 365 (दिवस) खाते प्राप्य उलाढाल (एकूण मिळकती खात्यांनुसार भागलेली एकूण विक्री) द्वारे विभाजित. लक्ष्य च्या बाबतीत, जे 365 च्या बेरीज 59,4 9 0 ने भागून 6,194 ने भागले आहे, जे 38 च्या बरोबरीचे आहे. याचा अर्थ, सरासरी, त्याच्या खात्यांवर सरासरी 38 दिवसात लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे. आपल्याला आढळल्यास आपल्या व्यवसायाच्या निरोगी बॅलन्सशीट आहे परंतु रोख रक्कम कमी आहे, थकबाकी खात्यांवरील संकलन वाढवा.

कॅश फ्लो स्टेटमेंटची व्याख्या करणे

कॅश फ्लो स्टेटमेंटने जाहीर केले की एखादी कंपनी किती पैसे उभी करायची आणि एका विशिष्ट कालावधीत त्या निधीचा खर्च कसा केला. हे एक विश्लेषणात्मक साधन आहे, जो जवळच्या काळामध्ये त्याच्या खर्चाची भर घालण्यासाठी एंटरप्राईझची क्षमता मोजते. सर्वसाधारणपणे बोलत असल्यास, एखाद्या कंपनीने खर्च केल्यापेक्षा सातत्याने जास्त रोख लावल्यास, ती कंपनी चांगल्या मूल्याची मानली जाते.

एक रोख प्रवाह विधान तीन भागांमध्ये विभागले आहे: ऑपरेशन, गुंतवणूक आणि वित्तपुरवठा. खालील लक्ष्य कार्पोरेशनशी संबंधित वास्तविक-जागतिक रोख प्रवाह निवेदनाचे विश्लेषण केले आहे. हे लक्षात घ्या की सर्व आकडे लाखो डॉलर्स दर्शवतात.

ऑपरेशन्सपासून रोख: ही रोख आहे जी कंपनीच्या कोर व्यवसाय व्यवहारांमधून वर्षभरात निर्माण झाली होती. स्टेटमेंट कशा प्रकारे निव्वळ कमाईसह सुरु होते आणि मागे कार्य करते ते पहा, घसारामध्ये वाढ करणे आणि इन्व्हेंटरी व खाती प्राप्त करणे वगळता. सोप्या भाषेत, या व्याज आणि कर आधी कमाई आहे (EBIT) अधिक अवमूल्यन वजा कर.

• अर्थ लावणे: कमाईपेक्षा हा एक चांगला निर्देशक म्हणून काम करू शकते कारण बिलांची विक्री करण्यासाठी नॉनकॅश कमाईचा वापर केला जाऊ शकत नाही.

गुंतवणुकीपासून रोख रक्कम: काही व्यवसाय त्यांचे मुख्य कार्यप्रणाली बाहेर गुंतवणूक करतील किंवा नवीन कंपन्या आपल्या पोहोचापर्यंत विस्तार करतील.

• व्याख्या: रोख प्रवाह निवेदनाच्या हा भाग नवीन गुंतवणूकीसाठी वापरल्या जाणार्या रोख रकमेत तसेच मागील गुंतवणूकीतून प्राप्त झालेल्या उत्पन्न. लक्ष्य च्या बाबतीत, 2006 मध्ये ही संख्या -4,693 होती, जे दर्शविते की कंपनी भविष्यातील वाढीच्या दिशेने वाटचाल करणाऱ्या प्रकल्पांमध्ये महत्वपूर्ण रोख गुंतवणूक करेल.

वित्तपुरवठा रोखीचे: या शेवटचा विभाग अर्थसहाय्यक क्रियाकलापांपासून रोख्यांच्या हालचालला संदर्भित करतो. दोन सामान्य आर्थिक घडामोडी नवीन गुंतवणूकदारांकडून कर्ज घेत आहे किंवा जारी करीत आहेत. सध्याच्या गुंतवणूकदारांना लाभांश देखील येथे फिट आहे. पुन्हा, लक्ष्य 2006 साठी एक नकारात्मक संख्या, -1004 दाखवते. परंतु यास चुकीच्या गोष्टींशिवाय नसावे: कंपनीने मागील कर्जांपैकी 1,155 पैसे दिले आहेत, त्याचा लाभांश 380 रुपये आणि कंपनी स्टॉकच्या 901 ची परतफेड केली.

• अर्थ लावणे: गुंतवणूकदारांना या शेवटच्या दोन गोष्टी आवडतील, कारण ते लाभांश घेऊ शकतात आणि हे संकेत देते की लक्ष्य त्याच्या स्टॉक कार्यक्षमतेत विश्वास आहे आणि ते कंपनीच्या फायद्यासाठी ठेवू इच्छित आहे. या विभागासाठी एक सोपा सूत्रः स्टॉक चुकते केल्याने मिळणारे लाभांश, स्टॉक खरेदी करण्यासाठी वापरले जाणारे कमी रोख इ.

रोख प्रवाह विश्लेषित करणे मध्ये अंतिम चरण म्हणजे अहवाल वर्ष (2006) आणि मागील वर्ष (2005) मधील रोख बॅलन्स समाविष्ट करणे; लक्ष्य च्या बाबतीत- 835 प्लस 1,648, जे 813 बरोबरी आहे. जरी लक्ष्य दोन्ही वर्षांमध्ये एक नकारात्मक रोख संतुलन संपले तरीही 2004 मध्ये त्याच्या उच्च रोख अधिशेषामुळे त्याची एकूण सकारात्मक रोख बॅलन्स आहे.