गुंतवणुकीवर परतावा आणि इक्विटीवरील परतफेड या दोन्ही गणना करण्यासाठी डयपॉंट मॉडेलचा वापर करण्याच्या पायरी आहेत.
अडचण: सरासरी
आवश्यक वेळ: अनिश्चित
येथे कसे आहे
प्रथम, कंपनीच्या गुंतवणुकीवरील परतावा (आरओआय) किंवा रिटर्न ऑन अॅसेट्स (आरओए) रेशो बघतो:
ROI = निव्वळ उत्पन्न / एकूण संपत्ती = _____% ज्यामध्ये निव्वळ उत्पन्न आय स्टेटमेंटमधून घेतले जाते आणि एकूण मालमत्ता ताळेबंद्यामधून घेतली जाते. हे गुणोत्तर आपल्याला सांगते की आपण आपल्या मालमत्ता बेसमेंटचा वापर करून उत्पादन कसे प्रभावीपणे वापरत आहात.
उदाहरण म्हणून, आपण म्हणू की एबीसी, इंक, एक लहान हार्डवेअर फर्मने 2009 मध्ये 113.5 दशलक्ष डॉलर्सची विक्री केली आणि 2000 दशलक्ष डॉलर्सची एकूण संपत्ती निर्माण केली. मग, ROI ची गणना अशी असेल:
ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%
हे आपल्याला खूप सांगू शकत नाही, परंतु आपण Bizminer.com सारख्या उद्योगांच्या सरासरी प्रमाणांसाठी एक स्रोत पाहता तेव्हा आपण आपल्या उद्योगासह आपल्या ROi ची तुलना करू शकता. आपले उद्योग सरासरी आहे, उदाहरणार्थ, लहान हार्डवेअर फाइल्ससाठी 9.0%, तर आपल्याला माहिती आहे की आपले ROI हे उद्योग सरासरीपेक्षा कमी आहे
एबीसी, इन्क. साठी आरओआय (ROA) उद्योगाच्या सरासरीपेक्षा कमी असल्याने, आपण हे का शोधू इच्छिता हे करण्यासाठी, आपण डुप्ंट मॉडेल वापरू शकता आणि त्याच्या घटक भागांमध्ये ROI खंडित करू शकता. ROI हे असे दिसेल:
ROI = निव्वळ उत्पन्न / विक्री एक्स विक्री / एकूण मालमत्ता = _____% जेथे निव्वळ उत्पन्न / विक्री निव्वळ नफा समास आहे आणि उत्पन्न विधान आणि विक्री / एकूण मालमत्ता पासून येते एकूण मालमत्ता उलाढाल आहे आणि विक्री उत्पन्न विधान आणि एकूण मालमत्ता येते शिल्लक शीट येते.
ROI दोन भागांमधून बनलेला आहे: कंपनीचा नफा मार्जिन आणि मालमत्ता उलाढाल किंवा नफा मिळविण्याची आणि तिच्या मालमत्तेच्या आधारावर विक्री करण्याची क्षमता.
पुढील, आपण ROI चे कोणते भाग आपल्या व्यवसायासाठी समस्या उद्भवणार आहे हे शोधू इच्छित आहात - नफा गहाळ किंवा मालमत्ता उलाढाल जर असे दिलेले असेल की नेट प्रॉफिट मार्जिन 3.8% आहे आणि एकूण मालमत्ता उलाढाल 1.5X आहे, नंतर:
ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7% जे आपण स्टेप 1 मध्ये मिळाले. आता आम्ही हे समजू की समीकरणांचे प्रत्येक भाग फर्मच्या गुंतवणुकीवर परत दिले. एबीसी, इन्कॉ. ने प्रत्येक डॉलर विक्रीसाठी 3.8 सेंटची कमाई केली आणि त्याची संपत्ती दर वर्षी 1.5X पेक्षा जास्त केली. जर लहान हार्डवेअर कंपनी उद्योगाचा निव्वळ नफा 5 टक्क्याने वाढला तर 1.8 एक्स, एबीसी, इंकचे एकूण संपत्तीचे उलाढाल दोन्ही देशांच्या तुलनेत कमी होते, विशेषत: निव्वळ नफा.
आम्ही निश्चित केले आहे की एबीसी, इंक. एक उदाहरण म्हणून आपण वापरत असलेले कंपनी त्यांच्या ROI आणि उद्योग सरासरी विस्तारित डुप्ओन्ट मॉडेल आपल्याला त्याच पद्धतीने इक्विटीवर परताव्याची तपासणी करण्यास परवानगी देते.
ROE = सामान्य सामायिक भागधारक / सामान्य इक्विटी = _____% साठी उपलब्ध असलेले निव्वळ उत्पन्न जे उत्पन्न मिळकत आणि सामान्य इक्विटीमधून मिळणारे एकूण उत्पन्न म्हणजे शिल्लक शीटवरील सर्व इक्विटी खाती.
इक्विटी रेशोवरील परतावा पुन्हा एकदा दिला जाऊ शकतो:
ROE = ROI एक्स इक्विटी मल्टिप्लायर किंवा
ROE = ROI एक्स एकूण मालमत्ता / सामान्य इक्विटी जेथे एकूण मालमत्ता ताळेबंदीतून घेतली जाते जसे की सामान्य इक्विटी आहे. इक्विटी गुणक, समीकरणांना कर्जाचे परिणाम जोडून ROI पेक्षा वेगळी कामगिरी करते.
आरओआयच्या गणनेचे उदाहरणांकडून आकडेमोड करणे, इक्विटी किंवा आरओईवर परत येण्यासाठी गणना करणे हे पुढील पायरी आहे:
ROE = 5.7% एक्स $ 2,000 / $ 896 (ताळेबंदांमधून सामान्य इक्विटी) = 12.7%
एबीसी, इन्क. 12.7% साठी ROE असल्यास आणि आम्ही लहान हार्डवेअर उद्योगासाठी उद्योग सरासरी मिळवितो आणि ते 15.0% आहे, एबीसी, इंक. ROE तसेच ROI च्या बाबतीत खराब कामगिरी करत आहे. ROE ही कंपनीच्या समभागधारकांच्या संपत्तीचे मोजमाप आहे आणि लाभांश गुणोत्तर सहभागधारक बहुतेकदा पाहतात.
हे विस्तारित ड्यूपॉन्ट समीकरण आहे:
ROE = (नेट प्रॉफिट मार्जिन) (एकूण मालमत्ता टर्नओव्हर) (इक्विटी मल्टिप्लायर)
= निव्वळ उत्पन्न / विक्री एक्स विक्री / एकूण मालमत्ता उलाढाल एक्स एकूण मालमत्ता / सामान्य इक्विटी
तीन घटक एका कंपनीचा ROE करण्यासाठी संवाद साधतात हे घटक नफ्याचे मार्जिन आहेत , कार्यक्षमता ज्यामुळे फर्म आपली मालमत्ता विकतो (एकूण मालमत्ता उलाढाल), आणि फर्म (इक्विटी गुणक) वर कर्जाचा प्रभाव वापरतात. एबीसी, इन्कॉ. साठी, निव्वळ नफा मिळकत आणि मालमत्ता उलाढाल, विशेषत: कमकुवत आहेत आणि इक्विटीवरील परतावा कमी करतात.
आपल्याला कशाची आवश्यकता आहे
- बॅलन्स शीट
- उत्पन्न विधान
- आपल्या फर्म साठी आर्थिक गुण विश्लेषण