पुस्तक मूल्य वि. बाजार भाव
कंपनीच्या मार्केट व्हॅल्यूची आर्थिक बाजारपेठ निश्चित केल्याप्रमाणे कोणत्याही वेळी त्याचे मूल्य असते आणि हे फक्त समभागांच्या शेअर्सच्या एकूण संख्येच्या शेअर किंमत वेळाचे उत्पादन असते.
याच्या उलट पुस्तक मूल्य कंपनीचे निव्वळ मालमत्ता मूल्य आहे - त्याची एकूण मूर्त मालमत्ता (जसे की मालमत्ता आणि यंत्रसामग्री) कमी देवाणघेवाण देयता:
बुक मूल्य = नेट अॅसेट व्हॅल्यू
निव्वळ मालमत्ता मूल्य = निश्चित मालमत्ता - घसारा देयता
लक्षात ठेवा की अमूर्त मालमत्ता, जसे की कंपनीच्या पेटंट्स, पुस्तक मूल्यामध्ये समाविष्ट नाहीत. नेट अॅसेट व्हॅल्यूच्या मोजमापातील अमूर्त मालमत्तेची वगळणे हि लेखणेची गरज आहे कारण सामान्यत: असे आहे की एक मूर्त मालमत्तेचे चालू मूल्य सहजपणे त्याच्या मूळ खर्चाचे निर्धारण करून सहजतेने जाऊ शकते, नंतर अवमूल्यन कमी करणे, अमूर्त मालमत्तेचे वर्तमान मूल्य एक असू शकते मतप्रणाली किंवा निर्धारित करणे कठीण उदाहरणार्थ, "गुडविल," ही एक अमूर्त संपत्ती आहे ज्याला अभिमानास्पद व्यावसायिक मालक अत्यंत मोलाचा असल्याचे मानू शकतो, जेव्हा एक बँकर हे लक्षात ठेवू शकतो की व्यवसायाची सामान्य आरोग्य म्हणून तिच्याकडे केवळ तितकीच मूल्य आहे. व्यवसाय अयशस्वी झाल्यास, सद्भावना मूल्य कदाचित अखेरीस शून्यावर येऊ शकते
मार्केट टू फायनान्सियल रेपो
आर्थिक गुणधर्म बुक करण्यासाठी बाजारपेठेत कंपनीचे बाजार मूल्य तिच्या बुक मूल्यानुसार विभाजित केले आहे:
मार्केट टू फायनान्शियल सेफ्टी बुक = मार्केट व्हॅल्यू - बुक व्हॅल्यू
सर्वसाधारणपणे, कंपनीचे शेअरचे मूल्य त्याच्या बुक व्हॅल्यूपेक्षा जास्त असेल कारण शेअर किंमत कंपनीच्या नफा वाढीच्या गुंतवणूकदाराच्या अंदाजानुसार - त्याची मालमत्ता कशी वापरते - आणि कंपनीच्या भविष्यातील मूल्याच्या चांगल्या अंदाजानुसार.
दुसरीकडे बुक व्हॅल्यू, कमाईचा वापर करण्यासाठी कंपनी आपल्या मालमत्तेचा किती चांगला उपयोग करते हे अंदाज बांधत नाही आणि भविष्यातील कमाई लक्षात घेता महसुली वाढ किंवा इतर आर्थिक बाबी विचारात घेत नाहीत.
मार्केट टू बुक रेश्यो कसा वापरला जातो
सुरक्षा विश्लेषक आणि गुंतवणूकदार बाजारपेठेतील मूल्यांचे एक संकेत म्हणून पुस्तक गुणोत्तर पाहतात बुक व्हॅल्यू ही कंपनीची लिक्विडेशन व्हॅल्यू सारखीच गोष्ट नाही - दिवाळखोरीच्या काळात स्टॉकहोल्डर कोणत्या गोष्टी वसूल करू शकतात - परंतु कंपनीच्या सर्वात वाईट केस मूल्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी बाजारातील मूल्यापेक्षा ही खूप जवळ आली आहे.
व्हॅक्यूममध्ये विश्लेषित झाल्यास पुस्तकी मूल्य अद्याप कंपनीच्या मूल्यांकनाची गहाण होऊ शकते कारण यामुळे कमाई वाढीचा (किंवा तिचा अभाव) तपशिलाचा काहीही संबंध नाही, आणि कंपनीकडून मिळणार्या पेटंटसारख्या विशिष्ट मालमत्तेची विक्री होते समीकरण बाहेर कारण पेटंट सारख्या संपत्ती मूर्त मालमत्तांऐवजी अमूर्त असल्यामुळे ते पुस्तक मूल्यामध्ये समाविष्ट नाहीत. परंतु विशिष्ट कंपन्यांसाठी - फार्मास्युटिकल्स हे एक स्पष्ट उदाहरण आहेत - त्यांचे पेटंट्स ही कंपनीची सर्वात मौल्यवान मालमत्ता असू शकते.
या मर्यादांव्यतिरिक्त, बाजारपेठेच्या तुलनेत त्याच बाजार क्षेत्रातील कंपन्यांचे गुणोत्तरांची तुलना केल्याने बाजारपेठेत त्याच्या प्रतिस्पर्धींच्या तुलनेत एका कंपनीचे मूल्यांकन कसे केले जाते याबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी पुरवू शकते.
ज्या कंपनीने त्याच्या प्रतिस्पर्धांपेक्षा अधिक गमवावे लागते त्या कंपनीच्या गुणोत्तरांचे बाजार मूल्य जास्त असू शकते. दुसरीकडे, हे कंपनीच्या चांगल्या कमाई वाढीचा इतिहास आणि गुंतवणूकदार आपल्या स्पर्धकांना पुढे जाण्यास सक्षम ठेवण्याच्या क्षमतेवर विश्वास ठेवू शकतात.