मार्केट मूल्याचे गुणोत्तर काय असते आणि ते कसे वापरले जातात?

मुख्य अनुपातांची गणना कशी करावी ते जाणून घ्या

मार्केट व्हॅल्यू रेशिओ सार्वजनिकरित्या ट्रेडेड कंपन्यांचे आर्थिक स्थितीचे मूल्यमापन करण्यात मदत करतात आणि स्टॉकची ओळख पटवण्यामध्ये भूमिका बजावू शकतात, ज्यात ओव्हरव्हेल्यूड, अधोमूल्यित किंवा मूल्यांकनाची किंमत आहे.

जरी बाजारभाव्य गुणोत्तरांचे विविध प्रकार वापरण्यात येत असले, तरी सर्वात लोकप्रिय प्रति शेअर कमाई, प्रत्येक समभागाची पुस्तके मूल्य आणि किंमत-कमाई प्रमाण इतरांमध्ये किंमत / नगद प्रमाण, लाभांश उत्पन्न गुणोत्तर , समभागांचे बाजार मूल्य आणि बाजार / पुस्तक गुणोत्तर यांचा समावेश आहे .

यातील प्रत्येक उपाय वेगळ्या प्रकारे वापरला जातो, परंतु एकत्रितपणे, ते सार्वजनिकरित्या व्यापलेल्या कंपन्यांचे एकदम अचूक आर्थिक पोर्ट्रेट देतात याव्यतिरिक्त, मार्केट व्हॅल्यू गुणोत्तर व्यवस्थापनास फर्मच्या गुंतवणूदारांना त्याचे कार्यप्रदर्शन आणि भविष्यातील संभावना याबद्दल काय वाटते याची कल्पना देतात.

काही संदर्भ आवश्यक असतानाही ते स्टॉक ट्रेंडचा विश्लेषण करण्यासाठी वापरले जातात. उदाहरणार्थ, एखाद्या कंपनीचे कमी किंमत-कमाईचे गुणोत्तर असे दर्शविते की स्थिर उद्योगात स्टॉक हा एक अधोमूल्यित करार आहे, परंतु हे देखील संकेत देते की कंपनीच्या कमाईची संभावना तुलनेने अनिश्चित आहे, आणि स्टॉक एक धोकादायक पैशा असू शकतो.

म्हणून गुंतवणूक बद्दल निर्णय घेताना आपण नेहमी बाजार मूल्याच्या श्रेणीसह अनेक घटकांवर विचार करावा. एक उत्कृष्ट दिसणारा एक साठा अन्वेषित रत्न असू शकतो, किंवा तो एका कारणास्तव अत्युत्कृष्ट असणारी हुशारी असू शकते.

कमाई प्रति शेअर

प्रत्येक समभागाची कमाई अंदाजे समभागांच्या समभागावर कंपनीच्या निव्वळ उत्पन्न मोजते, जे निर्देशांकाची कंपनीच्या नफ्यावर दर्शविते.

कंपनीच्या निव्वळ उत्पन्नाच्या थकित समभागांची संख्या (सर्व समभागधारकांद्वारे सध्या अस्तित्वात असलेल्या स्टॉक) च्या संख्येने विभागून कमावण्याच्या प्रमाणात कमाईची गणना करा. उदाहरणार्थ, एखाद्या कंपनीची निव्वळ कमाई 10 दशलक्ष डॉलर्स आणि 4 मिलियन समभागांची असल्यास, प्रति शेअरची कमाई 10 दशलक्ष अमेरिकन डॉलर्स असेल जी 4 डॉलर्स असेल, जे $ 2.50 असेल.

प्रति शेअर बुक मूल्य

पुस्तकी मूल्य ही एखाद्या कंपनीची इक्विटी असते ज्यामध्ये बाजारातील थकित समभागांद्वारे विभाजित केलेले पसंतीचे स्टॉक समाविष्ट होत नाही. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या कंपनीची एकूण संपत्ती $ 15 दशलक्ष इतकी असेल आणि तिची एकूण देयता फक्त 5 दशलक्ष डॉलर्स असेल तर एकूण इक्विटी 10 दशलक्ष अमेरिकन डॉलर असेल. जर कंपनीकडे 2 मिलियन रुपये प्राधान्यीकृत स्टॉक असेल तर त्याला 8 मिलियन डॉलर मिळतील, सामान्य भागधारकांसाठी उपलब्ध असलेली रक्कम. जर 1 दशलक्ष समभाग असतील, तर प्रत्येक समभागाचे बुक व्हॅल्यू 8 डॉलर किंवा 8 मिलियन डॉलर होईल.

शेअर प्रति बाजार भाव

प्रत्येक समभागाची मार्केट व्हॅल्यू ही एक कंपनीचे बाजारमूल्य आहे ज्याची एकूण थकीत समभागांची संख्या आहे. हे सामान्य स्टॉकच्या समभागाचे दर अगदी सोपे आहे. कंपनीचे बाजार मूल्य थकित समभागांची संख्या त्याच्या सामान्य स्टॉकची किंमत गुणाकार करून निश्चित केले जाऊ शकते.

बाजार / पुस्तक (एम / बी) गुणोत्तर

बाजार / पुस्तक गुणोत्तराने, विश्लेषक कंपनीच्या बाजारपेठेच्या मूल्याच्या त्याच्या बुक व्हॅल्यूशी तुलना करू शकतात. गुणोत्तर हे प्रत्येक समभागातील बुक व्हॅल्यूद्वारे प्रत्येक समभागाला बाजारभावाची किंमत विभाजित करून मोजले जाऊ शकते. उदाहरणार्थ, एखाद्या कंपनीचे 8 डॉलरच्या दरडोई बुक व्हॅल्यू असल्यास आणि शेअरची सध्याची किंमत 10 डॉलरपर्यंत आहे तर एम / बी रेशोची गणना $ 10 (स्टॉक किंमत) $ 8 (बुक शेअर मूल्य प्रति शेअर) करून केली जाईल.

हे तुम्हाला 1.25 गुण दर्शवेल. दुसर्या शब्दांत सांगायचे तर, शेअरच्या शेअरचे मार्केट मूल्य तिच्या बुक मूल्यापेक्षा 25% अधिक आहे.

1 पेक्षा कमी इतका गुणोत्तर म्हणजे याचा अर्थ असा की स्टॉकचा अधोरेख्य असू शकतो, तर 1 पेक्षा जास्त प्रमाणात याचा अर्थ असा आहे की तो ओव्हरव्यूलाइज्ड आहे.

किंमत-कमाई (पी / ई) प्रमाण

किंमत-कमाई गुणोत्तर हे प्रत्येक समभागांच्या कमाईच्या भागाचे मूल्य आहे. कमाईचे साधारणपणे आर्थिक परिणामांच्या शेवटच्या चार तिमाहींच्या आधारे गणना केले जाते. उदाहरणार्थ, एखाद्या समभागाची शेअर 25 डॉलर प्रति शेअर आहे आणि त्याची प्रति शेअर प्रती डॉलर 2.50 असेल तर पी-ई गुणोत्तर 25 डॉलर होईल, जे 10 ते 1 च्या गुणोत्तरानुसार असेल. विश्लेषक पुढील फॉरवर्ड पी / ई रेशोबद्दल बोलतील, जे पुढील चार तिमाहींसाठी अंदाजे पी / ई रेशो आहे.

किंमत / कॅश रेश्यो

किंमत / रोख प्रमाण एखाद्या कंपनीच्या समभागांची किंमत त्याच्या रोख प्रवाहाशी तुलना करते.

या गुणोत्तरांचे मोजमाप करण्यासाठी प्रत्येक समभागाचे रोख प्रवाह किती प्रमाणात शेअरचे मार्केट मूल्य विभाजन करते. प्रत्येक समभागाची रोख प्रवाह म्हणजे एका खात्यात घसारा घेतल्यानंतर कंपनीकडे असलेल्या रोख रकमेची रक्कम. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या कंपनीच्या शेअर्सची किंमत 20 डॉलर प्रति शेअर आहे आणि कंपनीला प्रति शेअर 10 डॉलरची रोख प्रवाह आहे तर किंमत / रोख प्रमाण 20 डॉलर होईल, जे 10 डॉलरच्या बरोबरीने होईल. सामान्यत: येथे एक कमी संख्या अधिक चांगली आहे कारण याचा अर्थ अधिक रोख प्रवाह

डिव्हिडंड यील्ड रेश्यो

विश्लेषक हे लाभांश उत्पन्नाच्या गुणोत्तरानुसार स्टॉकच्या मार्केट प्राईजद्वारे दरवर्षी दिल्या गेलेल्या एकूण डिव्हिडंड देयकात भागवतात. उदाहरणार्थ, जर कंपनीने 2.25 डॉलर्स, 2.50 डॉलर, $ 2.50, आणि $ 2.75 च्या तिमाहीमध्ये त्रैमासिक लाभांश दिला तर वर्षासाठी एकूण लाभांश देय 10 डॉलर होईल. स्टॉकची किंमत जर $ 100 असेल तर आपण $ 10 (नफ्यासाठीचे देयके) $ 100 (शेअर किंमत) द्वारे विभाजित कराल. उत्तर 0.10, किंवा 10 टक्के आहे. या गुणोत्तराचे ज्ञान केल्याने आपल्याला आपल्या गुंतवणुकीवरील परतावा चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यास मदत होईल ज्यामुळे आपण वास्तविकपणे अपेक्षा करू शकता.