एक गियरिंग प्रमाण काय आहे?

गियरिंग रेशो म्हणजे काय, आणि त्याची गणना कशी केली जाते?

गियरिंग रेशो हा एक प्रकारचा आर्थिक गुणोत्तर आहे जो संपूर्णपणे इतर आर्थिक मेट्रिक्सच्या तुलनेत कंपनी कर्ज संबंधित आहे, जसे की एकूण इक्विटी एखाद्या कंपनीला आर्थिक मंदीतून किती तगडी टिकून राहता येईल याचे मोजमाप करण्यासाठी गुंतवणूकदार काही वेळा या प्रकारांचा वापर करतात. गियरिंग कंपनीच्या लिव्हरेजचे प्रतिनिधित्व करते, म्हणजे किती व्यवसाय निधी कर्जदारांकडून (कर्जधारकांना) विमा कंपनी मालक (स्टॉकहोल्डर्स) पासून असतो.

आर्थिक लाभ आणि आर्थिक जोखीम समजून घेणे

कंपनीच्या आर्थिक उत्तरावर विक्रीची उलाढाल वाढवण्यासाठी कर्जाची रक्कम वापरली जाते, त्यामुळे नफा वाढला आहे. उदाहरणार्थ, एखादा व्यवसाय मालक बँकेच्या कर्जासह आर्थिक फायदा वाढवू शकतो ज्यामुळे त्याला अधिक उत्पादन यंत्रणा खरेदी करता येते. जेव्हा एखाद्या कंपनीने आर्थिक लाभांशांचा वापर वाढविला आहे तेव्हा आर्थिक जोखमीमुळे डिफॉल्ट अतिरिक्त अतिरिक्त जोखमीचे प्रतिनिधित्व होते.

आर्थिक लाभ आणि आर्थिक जोखीम समान गोष्टी नसली तरीही ते परस्परांशी संबंधित आहेत. एखाद्या कंपनीचा आर्थिक लाभांश वापरणे किंवा कर्जाऊ निधिसह त्याचे व्यवसाय वाढविणारी पदवी मोजणे, कंपनीच्या आर्थिक जोखमीचे मूल्यांकन करण्याचा एक सहजगत्या मोजला मार्ग प्रदान करते.

गीअरिंग रेश्यो मोजत आहे

सामान्यतः वापरलेल्या गियरिंग गुणोत्तरांमध्ये कर्ज-टू-इक्विटी रेशो (एकूण कर्ज / एकूण इक्विटी), व्याज प्राप्त झालेली वेळ (व्याज आणि कर (ईबीआयटी) / एकूण व्याज आधी कमाई), कर्ज गुणोत्तर (एकूण कर्ज / एकूण मालमत्ता), आणि इक्विटी रेशो (इक्विटी / ऍसेट्स)

गुणोत्तरांचे बहुतेक इनपुट बॅलेन्स शीटमधून येतात, जरी EBIT कंपनीच्या नफा व नुकसानाचे विवरण सापडते तरी. गुणोत्तरांचे मोजमाप करण्यासाठी, फक्त कंपनीच्या आर्थिक विधानातील माहितीची तुलना गुणोत्तर समीकरणांमध्ये करा. ज्या कालावधीमध्ये आपल्याला स्वारस्य आहे त्या नंबरचा वापर करण्याची काळजी घ्या; कारण शिल्लक शीट डेटा वेळेमध्ये एक "स्नॅपशॉट" दर्शवितो, मोजणी आणि गुणांसह तुलना करताना समान बिंदू वापरतात

उदाहरणार्थ, तीन वर्षांच्या आर्थिक इतिहासासाठी डेट-टू-इक्विटी रेशोची गणना करताना, वर्षातील अखेरीस बॅलन्स शीटसारख्या विश्लेषणात गुणोत्तर गणना आणि वर्ष-दर- वर्षातील तुलना, किंवा तिमाही-समाप्तीचा डेटा त्याच वर्षातील चार अंकांपर्यंतच्या क्रियाशी तुलना करणे.

गियरिंग रेश्यो विश्लेषणचा परिणाम वेळच्या तुलनेत कंपन्यांच्या आर्थिक नियोजनात मूल्य वाढू शकतो. एकाच वेळी गणना केल्याप्रमाणे, असणारा गुणधर्म कोणत्याही वास्तविक अर्थ प्रदान करू शकत नाहीत. जरी एका गुणोत्तर परिणाम कंपनीच्या आर्थिक संरचनेसंबंधी काही माहिती देते, तरीही त्याच कालावधीत, समान स्पर्धक किंवा कंपनीच्या उद्योग सरासरीच्या तुलनेत बेंचमार्क असलेल्या बॅंकेने अधिक अर्थ प्राप्त होतो.

गियरिंग रेटेटीस एक आर्थिक जोखीम निर्देशक म्हणून

गियरिंग रेसिटी गणनेचे निष्कर्ष सांगताना दिलेल्या कंपनीवर मॅनेजमेंट, विश्लेषक आणि गुंतवणूकदार उपयुक्त माहिती देते. उदाहरणार्थ, प्रायव्हेट इक्विटी कंपन्या बहुतेक वेळा कर्जाऊ निधीचा उपयोग त्यांच्या प्रत्येक कॉर्पोरेट अधिग्रहणाच्या मोठ्या भागासाठी करतात. अन्य कंपनी विकत घेण्यासाठी (किंवा घेण्यास) पैसा भाग खाजगी इक्विटी फर्मकडून येतो निधीपैकी उर्वरित रक्कम खासगी इक्विटी फंडाला लक्ष्य कंपनीच्या नावाने सुरक्षित करते, जे लक्ष्य कंपनीच्या मालमत्तेच्या विरोधात असते, जे नंतर लक्ष्य कंपनीच्या ताळेबंदांवर दर्शवते.

या उपक्रमामुळे परिणामस्वरूप उद्भवणारे काही विशिष्ट गुणोत्तर कारणीभूत ठरते आणि नवीन अत्यंत लीव्हरेज कंपनीचे अतिरिक्त धोका प्रतिबिंबित करते.

उच्च असणारा गुणोत्तर परिणाम उच्च आर्थिक फायदा उद्भवू तरी, ते नेहमी आर्थिक संकट मध्ये एक कंपनी अर्थ नाही. उच्च असणारा गुणोत्तर असणा-या कंपन्यांकडे अधिक जोखीम असते, तर उपयोगित कंपन्यासारख्या नियमन केलेल्या संस्था सामान्यतः उच्च कर्जाच्या पातळीवर चालतात. मोनॉप्लास्टिक कंपन्यांकडे देखील उच्च प्रमाण परिणाम असतात कारण त्यांच्या आर्थिक जोखीम त्यांच्या मजबूत औद्योगिक स्थितीमुळे कमी होते. याव्यतिरिक्त, भांडवल-गहन उद्योग, जसे की उत्पादन, विशेषत: कर्जासह महागड्या उपकरणांचा वित्तपुरवठा करते, ज्यामुळे उच्च गळ घातलेल्या गुणोत्तरांमुळे वाढ होते.