डेट टू इक्विटी रेश्यो: हे कसे मोजले जाते आणि काय उपाय करते

कंपनीच्या बॅलन्सशीटवरील कर्जे आपल्या व्यवसायाचे समर्थन करण्यासाठी घेतलेल्या काही आर्थिक जबाबदार्या सादर करतात. इक्विटी रकमेवर कंपनीच्या कर्जाची गणना केल्याने कंपनी व्यवस्थापन, सावकार आणि कर्जधारक कंपनीच्या वित्तीय संरचनाची जोखीम समजतात. गुणोत्तर कंपनीच्या वित्तपुरवठा निर्णयांमध्ये अंतर्दृष्टी प्रदान करते आणि कर्ज परतफेडीच्या जबाबदार्या पूर्ण करण्याच्या व्यवसायाची संभाव्यता यावर प्रकाश टाकू शकते.

कर्ज आणि इक्विटी घटक

कर्जामध्ये कंपनीची वर्तमान आणि दीर्घकालीन उत्तरदायित्वे समाविष्ट आहेत सध्याच्या उत्तरदायित्वाची, जी एक वर्ष किंवा त्यापेक्षा कमी कालावधीत पैसे काढू इच्छित असते, देय असलेले खाती, कोणत्याही दीर्घकालीन कर्ज दायित्वाचे वर्तमान भाग आणि जमा केलेले व्याज जसे व्याज देय आणि व्याज देय कर्जामध्ये दीर्घकालीन जबाबदाऱ्यांचाही समावेश होतो, म्हणजे एक वर्षापेक्षा जास्त काळ परिपक्वता असणे, जसे की गहाणखत आणि दीर्घकालीन भाडेपट्टी

इक्विटी शेअरहोल्डरची इक्विटी (जेव्हा कंपनीने त्याचे स्टॉक विकतो तेव्हा गुंतवणूकदारांकडून रोख रक्कम) आणि कंपनीची ठेवलेली कमाई (कंपनीच्या भागधारकांना लाभांश म्हणून न देण्यात येणारा नफा) हे प्रतिनिधित्व करते.

गणना करणे

खालील समीकरण वापरून इक्विटी रेशोचे कर्ज याची गणना करा:

कर्ज / इक्विटी = एकूण कर्ज / समभागधारकांचे इक्विटी

ताळेबंदीत, एकूण कर्जाचा वापर करा, ज्यात अल्पकालीन कर्ज (वर्तमान देयके) आणि दीर्घकालीन शिल्लक यांचा समावेश आहे.

एकूण भागधारकांच्या इक्विटी रकमेचा उपयोग करून उर्वरित शीटमधील शेवटच्या विभागातील इक्विटी क्रमांकाचा शोध घ्या.

डेट टू इक्विटी रेश्यो जाणून घेणे

इक्विटी रकमेच्या कर्जामुळे कंपनीच्या एकूण बाजारमूल्याच्या टक्केवारीच्या स्वरूपात कर्जाचे प्रमाण दिसून येते. जर एखाद्या कंपनीचे 50 टक्के समभाग रकमेचे कर्ज असेल तर स्टॅटिस्टास्टा डॉट कॉमच्या म्हणण्यानुसार, अमेरिकेच्या सरासरी कर्जाच्या प्रमाणात इक्विटी रकमेच्या 54.62 टक्के आहे.

ही टक्केवारी ही कर्जाचा एक निर्देशक आहे ज्यावर कंपनीने आपली मालमत्ता, जसे की उपकरणे आणि इमारतींचे वित्तपुरवठा केला आहे. उत्पादन-उद्योगातील उपकरणे-जड उद्योगातील कंपन्या इक्विटी परिणामासाठी अधिक कर्ज घेऊ शकतात, जे यंत्रणा, वेअरहाऊस स्पेस आणि अन्य उत्पादन-विशिष्ट मालमत्तांमधील मोठ्या गुंतवणूकीचा विचार करतात. या बाबतीत, उच्च कर्ज टक्केवारी उद्योगासाठी मानक असू शकते आणि त्याचा अर्थ असा नाही की कंपनी अधिक जोखीम आहे किंवा त्याच्या कर्जाची सेवा देण्यास त्रास होईल.

परिणामांचा अर्थ लावणे

कोणत्याही गुणोत्तराप्रमाणे, वेगवेगळ्या ऐतिहासिक आर्थिक कालखंडासाठी समान गणितापेक्षा तुलनेत इक्विटी रेशोचे प्रमाण अधिक अर्थपूर्ण आहे. जर वेळोवेळी एखाद्या कंपनीचा गुणोत्तर खूपच वाढला असेल तर, कर्जाद्वारे वित्तपुरवठा करणाऱ्या कंपनीला आक्रमक वाढीची योजना असू शकते. या वाढीचा फायदा कंपनीत अतिरिक्त जोखीम जोडते आणि कर्जाच्या वाढीपासून जास्त व्याजदरांमुळे खर्च वाढतो.

घटकांकडे सविस्तर पातळीवर परीक्षण न करता इक्विटी रेशोचे कर्ज भ्रामक ठरू शकते. एखाद्या कंपनीच्या इक्विटीमध्ये प्राधान्यकृत स्टॉकच्या मोठ्या प्रमाणासह डिव्हिडंड देण्याची तरतूद आहे ज्यात प्राधान्यकृत स्टॉक एन्करने बंधनकारक आहे. ही व्यवस्था कर्जाची परतफेड करण्यासाठी उपलब्ध रोख प्रवाहाची रक्कम प्रभावित करते आणि या प्रकारचे इक्विटीमुळे आगामी लाभांश देयकाची देयतामुळे काही वैशिष्ट्यांमुळे कर्ज अधिक वैशिष्ट्यपूर्ण होते.

इक्विटी रेशोचे कर्ज देखील जवळच्या टर्ममध्ये किंवा दीर्घकालीन कर्जाचा बराचसा भाग आहे का याचा विचार करत नाही. वर्षभरातील कर्जाचा मोठा हिस्सा देय असेल तर गुणोत्तर खूप चढउतार होण्याची शक्यता आहे. या कारणासाठी वेगवेगळ्या कालखंडातील समान गुणांची तुलना केल्यास अधिक अर्थपूर्ण अंतर्दृष्टी व माहिती मिळेल.