गुंतवणूकदारांच्या माध्यमातून आपल्या मताधिकार निधी: कर मूलभूत

नवीन व्यावसायिक उपक्रम सुरू करताना, विचारात घेण्यासारखे सर्वात मोठे प्रश्नांपैकी एक ("मी किती पैसे कमवू शकेन" नंतर): मी विकासास आणि सुरवात कशी करणार आहे?

एक दृष्टिकोन पारंपारिक अर्थसहाय्याच्या माध्यमातून आहे. एसबीए 7 (ए) लोन प्रोग्रामबद्दल बरेच काही लिहिले गेले आहे, जे लहान व्यवसायांसाठी गॅरंटीड कजेर् प्रदान करते.

दुसरी पद्धत, तथापि, सौदा मध्ये गुंतवणूक करण्यास इच्छुक एक भागीदार, किंवा एक किंवा अधिक गुंतवणूकदार शोधण्यासाठी आहे.

भागीदारांना आणताना अनेकदा पारंपारिक कर्ज घेण्यापेक्षा जास्त महाग असतो - गुंतवणूकदार त्यांच्या पैशावर जोखीम ठेवण्यासाठी त्यांच्या गुंतवणुकीवर अधिक परतावा मागतात - ते त्यांच्याबरोबर विशिष्ट ज्ञान किंवा कौशल्ये आणू शकतात, अतिरिक्त खर्च उपयुक्त बनवू शकतात. किंवा, गुंतवणूकदार पैसे केवळ उपलब्ध पैसा असू शकतो, अशा वेळी हा पर्याय लाभ आपल्या स्वत: ची स्पष्ट आहेत. हा लेख विविध प्रकारचे व्यवसायिक घटक आणि विशिष्ट व्यवसाय संरचनांच्या काही कर वैशिष्ट्यांची चर्चा करतो.

पार्श्वभूमी

राज्य कायद्यांतर्गत कायदेशीर घटकांचे आयोजन व अस्तित्वात आहे. प्रत्येक राज्याचे कॉपोर्रेशन, सामान्य भागीदारी, मर्यादित भागीदारी, मर्यादित दायित्व कंपन्या, इ. च्या निर्मिती आणि कार्याशी संबंधित त्याचे स्वत: चे नियम आहेत, आणि राज्य कायदा कशा प्रकारे व्यवस्थापन करेल, तसेच संस्थेची आणि त्याच्या मालकांमधील संबंध .

राज्याच्या कायदा हेतूसाठी व्यवसाय कसा व्यवस्थापित केला जातो हे याबाबत काहीही माहिती नाही, आयआरएस एकतर "मालक" किंवा त्याच्या मालकांपासून विभक्त असलेली एक संस्था म्हणून "दुर्लक्ष" करेल किंवा कर प्रयोजनांद्व

कर प्रयोजनांसाठी "निगम" किंवा "संघटना" म्हणून वर्गीकृत करण्यात आलेली संस्था किंवा "सी" महानगरपालिका म्हणून किंवा "एस" निगम म्हणून कर आकारला जाऊ शकतो. एक असमाविष्ट संस्था, उदा. एक सामान्य भागीदारी, मर्यादित भागीदारी, किंवा एलएलसी, एक भागीदारी म्हणून कर आकारण्यात येईल, परंतु एक "संघटना" म्हणून वर्गीकृत होण्यास पात्र ठरल्यास आणि कॉर्पोरेशन म्हणून कर लागू होईल.

नियोजन टप्प्यात या मतभेदांचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे कारण ते महत्त्वाचे असू शकतात की भागीदारी किंवा गुंतवणुकीशी संबंध कसे बांधले जाते.

महामंडळे

कॉरपोरेशन्स - जसे लोक - स्वतःचे स्वतःचे मालमत्ता आपल्या स्वत: च्या कंत्राटीमध्ये घालतात आणि स्वतःचे व्यवसाय करतात. एक महानगरपालिका एक कृत्रिम व्यक्ती आहे आणि मालक सामान्यत: "स्टॉकमधील शेअर्स" धारण करतात - प्रत्येक समूहाला संपूर्णपणे कार्पोरेशनमधील व्याज दर्शवणारे प्रत्येक भाग.

भागधारकाचे धारण करणार्या समभागाचा प्रकार आणि भागधारक भागधारकांच्या लाभांश आणि वितरणे प्राप्त करण्याचा हक्क निश्चित करतात. एखाद्या कंपनीचे भागधारक केवळ एक श्रेणीतील स्टॉकसह सामान्य स्टॉक धारण करेल: म्हणजे मतदानासह आणि वितरण अधिकारांसह सामायिक करणे. एका स्टॉकमधील एकापेक्षा जास्त वर्ग सह असलेल्या समभागधारक साधारण स्टॉक (ज्यात विशेषत: पूर्ण मतदानाचे अधिकार असतात) आणि / किंवा पसंतीचे स्टॉक (ज्यात विशेषत: मतदानाचे अधिकार अधिक प्रतिबंधित असतात, परंतु उच्च आणि अधिक नियमित लाभांश देऊन आणि परताव्यावर, रिटर्न मिळवू शकतात सामान्य शेअरहोल्डर पूर्वी प्राधान्यकृत भागधारकांच्या गुंतवणूकीनांमधून पैसे काढण्याचे वितरण प्राप्त होऊ शकतात).

स्टॉकचे वर्ग पुढील मालिकेत विभागले जाऊ शकतात, प्रत्येक मालिका विविध डिव्हिडंड आणि द्रव अन्वेषण अधिकार आणि अन्य मालिकांवरील प्राधान्य अधिकार असलेल्या असतात.

उदाहरणार्थ, प्रत्येक समभागधारकांना 5% वार्षिक, संचयी लाभांश आणि परस्पर मूल्यासाठी लिक्वीडिंग डिस्ट्रिब्युशन असलेल्या प्रत्येक समभागासह सीरिज प्राधान्यीकृत स्टॉक असू शकतो, आणि सीरिज बी प्राधान्यीकृत स्टॉक प्रत्येकी 3% वार्षिक, संचयी लाभांशासाठी पात्र असतो आणि सममूल्य समान एक liquidating वितरण. जर सर्व कार्पोरेशनची मालमत्ता विकली जायची आणि विक्रीची रक्कम गेल्या देय लाभांश आणि लिक्वीटि डिस्ट्रिब्यूशनची पूर्तता करण्यास अपुरी नव्हती, तर मालिका तयार करून घेणा-या वस्तूंचे प्रमाणपत्र किंवा मालिका सीरीज बी किंवा सीरिज बी शेअरहोल्डर्स प्रथम देय द्या जर सीरिज प्रथम देय असेल, तर यापेक्षा जास्त रक्कम सिरीज बी भागधारकांना दिली जाईल, आणि अशीच अधिक. सामान्य शेअरहोल्डर साधारणपणे शेवटचे पैसे मिळतात, पसंतीच्या भागधारकांना पूर्ण पैसे दिले गेल्यानंतर ते कोणत्याही समभागांमध्ये शिल्लक राहतात.

गुंतवणूकदारांना प्राधान्य दिलेली स्टॉक असणे सामान्य आहे. हे लक्षात घेणे देखील महत्त्वाचे आहे की, "एस" महानगरपालिकेकडे केवळ एक श्रेणीचा स्टॉक असू शकेल. एक संस्था म्हणून कर लावला जाणारी संस्था गुंतवणूकदारांना पसंतीचे स्टॉक देऊ शकत नाही आणि तरीही "एस" निगम म्हणून पास-थ्रू कर-सवलतीचा आनंद घेऊ शकत नाही. या कारणास्तव, आपण विचार करू शकता, त्याऐवजी, एक मर्यादित भागीदारी किंवा LLC तयार करणे भागीदारी म्हणून रूपात केले आहे. भागधारणे सहसा लाभदायक ठरते कारण सामान्यत: नफा आणि तोटा कमी करण्यासाठी अधिक लवचिकता प्रदान करते आणि कमी औपचारिकता आहेत.

भागीदारी

जरी भागीदारी आणि एलएलसींना सामान्यतः त्यांच्या मालकांपासून विभक्त असणारी संस्था मानली जाते तरीही सध्याच्या कर कायद्यांनुसार ते कधीकधी मालकांच्या (एंट्री ऍक्टीकल) घटकांपासून वेगळे असतात आणि काहीवेळा त्यांच्या मालकांच्या (एकंदर दृष्टीकोन) समभागाच्या रूपात पाहिले जातात महापालिकेच्या करपात्रतेमुळे या वाढीव दृष्टिकोनातून पार्टनरशिप कर आकारला जातो.

भागीदारी करप्रणालीतील तत्त्वांच्या अंतर्गत, प्रत्येक भागीदाराकडे स्वतःचे "कॅपिटल खाते" असते, जे जो भागीदाराच्या योगदानाची रक्कम आणि साझेदारीची मिळकत आणि मिळकतच्या वितरणाच्या वाटणीस वाढवते आणि भागीदाराची आणि भागीदाराच्या वितरणाच्या वाटणीच्या रकमेच्या वितरणास कमी करते. भागीदारीच्या नुकसानीपैकी पार्टनरशिप कॉपोर्रेशन काय करणार आहे ते भागीदार नफा आणि तोट्याचे कशाप्रकारे भाग करतील हे ठरविते.

बर्याच भागीदारींमध्ये, भागीदारांमध्ये साधी शेअरिंग करार असतात ज्यात त्यांचे भांडवल, नफा आणि तोटे समान आहेत. (उदाहरणार्थ, प्रत्येक भागीदार भागीदारीची 50% भागीदारी करते, प्रत्येक भागीदार भागीदारीच्या उत्पन्नाच्या 50% भाग घेण्यास पात्र असतो, आणि प्रत्येक भागीदार पात्रतेच्या 50% रोख्यांच्या वितरणास पात्र असतो.) हे प्रकारच्या व्यवहाराची काहीवेळा "सरळसरणी" किंवा "अनुलंब स्लाइस" मालकीची हितसंबंध म्हणून संबोधले जाते आणि या प्रकारचे वाटप सामान्यत: कोणत्याही संभाव्य कराच्या कारणाबाबत नाहीत

सादरीकरण कर लेखामध्ये निहित लवचिकतामुळे, तथापि, कोणत्याही आर्थिक शेअरिंग व्यवस्थेची आणि जोखीम शेअरिंगच्या तरतुदींना पक्षांनी इच्छा व्यक्त करण्यासाठी भागीदारी करार लिहीले जाऊ शकतात. म्हणूनच वर्षांमध्ये, अधिक क्लिष्ट रचना विकसित झाल्या आहेत आणि भागीदारांमधील भागीदारी आय, मिळवणे, तोटा किंवा कपात या बाबींची "विशेष वाटप" म्हणून काय ओळखले जाते हे पाहणे अधिक सामान्य आहे. उदाहरणार्थ, एक भागीदार करार एका भागीदाराला सर्व घसारा कपातीच्या वाटप करू शकते, तर सहभागांतून मिळकत, फायदे आणि नुकसान रातरित्या सामायिक केले जाते. किंवा, दोन विभागांबरोबर भागीदारी, भाग ए (पार्टनर ए द्वारा व्यवस्थापित) आणि डिव्हिजन ब (पार्टनर बी द्वारा व्यवस्थापित), पार्टनर एला विभागीय ए च्या सर्व नफा व तोटा आणि विभागातील सर्व नफा व तोटा वाटप करू शकतो. बी बी पार्टनर बी

जर त्यांना "पर्याप्त आर्थिक परिणाम" ठरविण्याचा निर्धार केला गेला असेल तर विशेष वाटपाचा आदर केला जाईल. जर आयआरएसने निश्चय केला की निधीचा पुरेसा आर्थिक परिणाम नसेल तर तो आयआरएसचा विश्वास काय आहे हे दर्शविण्यासाठी उत्पन्न किंवा तोटा पुनर्वित्त करेल जो भागीदारांच्या हिताचा विचार करीत असेल भागीदारीमध्ये अनपेक्षित आणि अनपेक्षित कर परिणाम होऊ शकतात.

तथापि, या प्रकारचे वाटप गुंतवणूकदारांना निराश करू शकतात जर ते उद्भवणाऱ्या अपेक्षेपेक्षा वेगळे वितरण वेगळे करतील 1 99 0 च्या दशकाच्या सुरूवातीपासूनच, एक नवीन मसुदा काढण्याचे धोरण उद्भवले जे कर वाटपाऐवजी वाटपावर लक्ष केंद्रित केले. नवीन दृष्टिकोन (काहीवेळा "लक्ष्यित वाटप" किंवा "सक्तीने वाटप" दृष्टिकोन संदर्भित) अंतर्गत, पार्टनरशिप करार भागीदाराच्या वितरणाच्या टक्केवारी ठरवितात आणि भागीदारीच्या सीपीएवर अवलंबून असतात जेणेकरुन योग्य कर वाटपास लागू होईल जेणेकरुन प्रत्येक भागीदारांच्या समाप्तीतील कॅपिटल खाते शिल्लक समान असेल सादरीकरणाने वितरण धबधब्यांच्या अनुसार कर्ज फेडण्यासाठी आणि प्रत्येक भागीदाराचे कॅपिटल अकाउंट शून्यावर कमी केले जावे याची खात्री करणे आवश्यक आहे.

वितरण धबधबा तऱ्हेतरे तरतूद उपलब्ध होऊ शकते, उदाहरणार्थ, भागीदार एला भागीदार एला 80% आणि पार्टनर बी पर्यंत 80% वितरित केले जाईल जोपर्यंत भागीदार एने त्याच्या प्रारंभिक योगदानाच्या 100% इतकी रक्कम मध्ये एकूण वितरण प्राप्त केले नाही, पार्टनर अ 70% आणि पार्टनर बी पर्यंत 30% पर्यंत भागीदार एपर्यंत त्याच्या प्रारंभिक योगदानाच्या 200% इतकी रक्कम, नंतर भागीदार A मध्ये 60% आणि भागीदार बी पर्यंत 40% पर्यंत पार्टनर बची एकूण वितरण होते. ए ने त्याच्या प्रारंभिक योगदानाच्या 300% इतक्या रकमेमध्ये एकूण वितरण मिळवले आहे, इ . गुंतवणूकदारांनी हे करार केले कारण ते अधिक समजून घेण्यास आणि अधिक विशिष्ट परिणाम निर्मीत करतात. ते वकील आणि CPAs थोडे चिंताग्रस्त करतात कारण आयआरएसने त्यांना कधीच मार्गदर्शन दिले नाही आणि अशी लक्षणे आहे की लक्ष्यित निधीत फार आर्थिक परिणाम नसतील. परंतु पुन्हा, व्यावसायिक लोक त्यांना प्राधान्य देतात आणि म्हणून, ते येथे राहण्यासाठी कदाचित येथे आहेत

महामंडळांसारखे, भागीदारी हळूहळू पास-थ्रू कर संस्था आहेत. त्यामुळे नफा आणि तोटा कशा प्रकारे सामायिक केला जातो याची पर्वा न करता, वाटप केलेल्या करविषयक वस्तू भागीदार स्तरावर जातात.

निष्कर्ष

योग्य व्यवसायाची निवड करताना कारपोरेट आणि साझेदारी कायद्याबद्दल सावध कर नियोजन आणि समजून घेणे आवश्यक आहे. संघराज्य कर कायद्याच्या अतिरिक्त, प्रत्येक संस्थेचे स्वतंत्र अस्तित्व संस्था आणि शासन, तसेच स्वतःचे कर प्रणाली (जे फेडरल टॅक्स सिस्टमचे अनुसरण करणे आवश्यक नाही) याच्याशी संबंधित आहे.

सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, आपण कोणत्या प्रकारचे गुंतवणुकदार आहात हे जाणून घेणे आणि आपण ज्या प्रकारचे विचार करत आहात त्या प्रकारातील गुंतवणुकदाराची भूक आणि अपेक्षा यांची समजणे महत्वाचे आहे. गुंतवणुकीसाठी येतो तेव्हा कोणतीही आकार-फिट-सर्व रचना नसते, परंतु स्वत: ला तयार करणे आणि आपल्या डोळे उघड्यासह गुंतवणूक करणे चांगले आहे.

मुललिन Russ Kilejian 2003 मध्ये स्थापित एक पूर्ण सेवा व्यावसायिक कायदा फर्म आहे. फर्म फ्रॅंचायझी कायद्याच्या क्षेत्रात राष्ट्रीय पातळीवर ओळखली जाते आणि कॉर्पोरेट, कर, रोजगार, ट्रेडमार्क, तंत्रज्ञान आणि व्यावसायिक खटल्याच्या क्षेत्रात कायदेशीर सेवा पुरवते. चेरिल मुल्लिनतर्फे विडेनर युनिव्हर्सिटी स्कूल ऑफ लॉ कडून जेडी आणि दक्षिण मेथोडिस्ट विद्यापीठ डीडमन स्कूल ऑफ लॉमधून करविषयक एल.एल.एम आहे. ती cheryl.mullin@mrkpc.com वर पोहचली जाऊ शकते.